ブログ

会社の未来のために投資できる金額はいくらでしょう

会社の将来に希望と安心を持ちながら、長く経営を続けることができる
そんな未来を提供します
年商3億円未満の会社のための財務改革 ミライ財務®

こんにちは!

経営コンサルタント・税理士の森です。

本日は、会社の未来のために投資できる金額の算出方法について、記事を書きます。

「フリーキャッシュフロー(FCF)」という概念をお聞きになったことはありますか?

FCFとは、キャッシュフロー計算書の「営業活動によるキャッシュフロー+投資活動によるキャッシュフロー」の合計金額です。

つまり、本業で稼いだキャッシュと、自社の経営判断で設備投資に使ったキャッシュ(通常はマイナス)の合計金額が、自社の判断で自由(フリー)に使えるキャッシュの残高であるという概念です。

営業活動によるキャッシュフロー100−投資活動によるキャッシュフロー80=FCF20

このFCFを計算する際に使用する営業活動によるキャッシュフローを、自社の経営判断で自由に使えるキャッシュであると捉えることも、一応合理性はあると思います。

ところで、貴社にとっての「投資」とは、建物や機械などの「設備に対する投資」だけなのでしょうか?

会社経営では、設備投資だけが投資ではないと思います。資格取得・従業員への賞与支給や福利厚生制度の導入・広告・研究開発など、投資対象となるものは幅広いと思います。例えば、弊社の投資活動は設備投資もありますが、寧ろ書籍・セミナー・講座・情報誌など情報に対する投資がメインになっております。

このような設備以外への投資に充てた費用は、営業活動によるキャッシュフローから既に差し引かれてしまっている可能性があるのです。それは、営業活動によるキャッシュフローの計算式に原因があります。

営業活動によるキャッシュフローの計算式を見ていくと、概ね下記のようになっています。

税引前当期純利益±運転資金の増減額+減価償却費±利息の受払額・配当の受払額-税金の支払額

ここでポイントになっているのが、「税引前当期純利益」がスタートになっている点です。

要するに、人件費・修繕費など諸費用をまとめて売上から差し引いてしまった後の利益から、営業活動によるキャッシュフローを計算していく事になります。

これでは、自社の経営判断で投資に充てた人件費・研究開発費・広告宣伝費なども含めて、一緒くたに営業活動によるキャッシュフローの金額から差し引かれてしまっている状態になります。

その結果、営業活動によるキャッシュフローの金額だけを見ても、自社の裁量で投資に充てることができるキャッシュの金額が分からないのです。

(例)営業活動によるキャッシュフロー100−投資活動によるキャッシュフロー80=FCF20

※営業活動によるキャッシュフローからは、自社の経営判断で投資した研究費20が差し引かれている。

そこで、営業活動によるキャッシュフローの計算方法を少し見直してみましょう。

下記のような算式で営業活動によるキャッシュフローを算出すれば、概ね「会社の未来のために投資できる金額」が分かると思います。

この見直し後の営業活動によるキャッシュフローを使用して、翌期以降の投資に充てる金額や内訳の予算を立てることができます。

営業活動によるキャッシュフロー100+営業活動によるキャッシュフローから差し引かれた費用のうち自社の経営判断によって投資した金額(研究費)20=会社の未来のために投資できる金額 120

貴社も営業活動によるキャッシュフローの算出方法を見直して、会社の未来のために積極的かつ計画的な投資をしていきましょう。

ご閲覧ありがとうございました!

☆☆起業家・東武東上線沿線企業の経営者・中小企業支援者向け情報☆☆

①社長塾                                                 弊社は定期的に中小企業経営者向けの勉強会等を主催しております。                                       会社経営に関する情報収集にお役立てください。

②生命保険会社・金融機関・士業向け勉強会実施中(事業承継・財務改善等の勉強会実施実績あり)                                                         生命保険会社・金融機関・士業向けの、個別・集合勉強会を承っております。お気軽にご相談ください。

③YouTubeチャンネルでも、独立開業に役立つ情報を発信させて頂いております。
【起業家・建設業】成功経営情報局
サクセス・マネジメント・コンサルティング税理士事務所 – YouTube

④LINE@に登録いただいた方には、ブログやHPでは配信しない情報もお届けします。                 お気軽にご登録ください↓↓↓

ホームページサクセス・マネジメント・コンサルティング税理士事務所/株式会社 | サクセス・マネジメント・コンサルティング税理士事務所/株式会社は、地元に密着した、財務改善に強い税理士です。サクセス・マネジメント・コンサルティング税理士事務所/株式会社は、地元に密着した、財務改善に強い税理士です。smc-zei.com

【注意事項】

本ブログは、一般的な情報提供として掲載させて頂いている記事ですので、下記についてご留意くださいますよう、お願い申し上げます。

・ 本ブログ は、一般的な情報提供を目的として、原稿を執筆した時点の税制を基に作成しております。このため、諸条件により 本ブログ の内容とは異なる取り扱いがなされる場合がございます。

・実際の経営判断及び税務判断等は税理士・弁護士の方々と十分ご相談の上、ご自身の責任においてご判断下さい。                                                                  ・一般的な情報提供として、読者向けに分かりやすくするため、表現や数字を単純にしたケースを記載している部分がございます。

関連記事

  1. 価格を一定水準以上に
  2. 緊急で資金調達をする方法
  3. 小規模な建設業経営で留意すべき点
  4. 信用保証協会から経営者保証を免除してもらうには
  5. 期間会計の問題点
  6. 士業が経営計画策定を楽しく始めるための目標
  7. 固定費の高いビジネスが高収益のワケ
  8. BSとPLの両面から自己資本を強化

最近の記事

PAGE TOP